深壹度：农机行业形势比我们预想的还要严峻！

我们不制造焦虑，但我们一定要对我们所处的环境和周期有清醒的认识！

对于长期在顺风顺水的正增长环境下生长的中国农机企业，骨子里都缺乏危机意识，潜意识里大家都认为当下的困难只是暂时的，明天会比今天好，明年会比今年旺，这其实是增量市场的惯性思维，但在当下已经适用了，国内农机行业早已进入了存量阶段，目前行业积累了很多问题，且面临着一系列的新情况，新问题，形势远比我们想象的要严峻，但可悲的是很多人身处悬崖而不自知。

一、周期：三期叠加

张瑞敏说“没有成功的企业，只有时代的企业”，说的是周期的重要性，处在行业快速增长期，企业是“好风凭借力，送我步青云”，处于下行期或衰退期，则是“运去英雄不自由”。

目前农机行业并不只是简单的增长或下行的问题，而是面临着复杂的局面：三期叠加！

三期叠加并不是新鲜提法，早在2019年行业内就有人在推广这个概念，所谓三期叠加，就是增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期。

之所以旧话重提，一方面是因为农机行业并没有度过复杂的三期叠加，另一方面是有一些问题更严重了，比如增长速度换挡期，目前的情况是不是换挡的问题，而是整个行业缺乏新动能，甚至掉了档，目前是重新挂上档的问题，而不是换档的问题，“火车跑得快，全靠车头带”，目前农机行业缺乏接棒的新动能，所以行业失速，从低挡到中挡、高档迟迟无法切换。

二、竞争：企业过多，产能过剩

国内农机市场的竞争的残酷性就是竞争对手太多。有人说目前处于大竞争时代，一个从被施魔法瓶子里放出的竞争的幽灵，在我们的上空徘徊，这个幽灵无处不在，任何地方只要有一点点利润的价值信号释放出来，短时间内会吸引无数的资本蜂拥而至，争食这块蛋糕。任何一个企业，一个创新模式出来，马上就有无数的跟风者蜂拥而上，迅速对冲掉你的创新与效率的提升，使整个行业迅速进入一种过度竞争的状态，没有人能赚到钱。

如大家都非常熟悉的拖拉机行业，2023年仍然有接近200家企业存在，虽然行业内市场份额是在向头部企业集中，但是每年仍然不断地有新的竞争对手出现，可谓是“野火烧不尽，春风吹又生”，当然不只是不断地有新的竞争对手进入，更要命的是有徐工、柳工、铁建重工、山河智能等跨界的野蛮人进入。

企业过多会造成行业内另一个副产品——产能过剩，一方面是小企业持续不断地进入，另一方面是大企业为了追求规模效应不断地扩大产能。

如潍柴雷沃潍坊新上一万台智能化工厂，悍沃、萨丁、鲁中、江华机械、金大丰等公司都有上万台的新产能或设计产能，目前国内25马力以上大中型拖拉机产能超过了80万台，而2023年国内销量有25万台，加上出口大约有35万台，产能大约是需求量的2.5-3倍，可见产能过剩的严重程度。

不止拖拉机，国内几乎所有的农机细分行业都有产能严重过剩的问题，市场竞争的终局都是产能过剩，补贴政策的普惠性保护了中小企业，加剧了产能过剩。

大的不大，小的不少，该死的死不了，该大的做不大，这种情况下，行业的产能会处于不断地累加和不断的出清的循环中，对于行业来讲是产能过剩，对于企业是无效投资，对于竞争是恶性竞争。

三、需求：粮价低迷，需求不振

农资（农机）都是依附于农业基础上的产业，农机需求取决于农业产出水平，大方向上看，农业丰收、农产品价格高，农业从业者生产积极性高，农作物种植面积增加，购买农机的积极性高，反之亦然，这就是第一性原理。

简单地讲，农产品价格直接影响着农机需求，尤其是三大主粮作物和棉花、大豆、油菜等大类作物的价格会影响拖拉机、联合收获机等大类农机的需求，且呈正相关关系，也就是粮价、棉价高，农机需求增加，反之亦然。

从2020年疫情期间玉米、水稻、棉花、大豆等价格有一波长周期的上涨，2022年之后随着疫情结束，全国乃至全球粮食贸易进入正常状态，国内疫情期间农业应急政策的后果开始显现，绝大多数农产品出现产能过剩，包括且不限于小麦、稻谷、玉米、棉花、花生、油菜籽、大豆等，“谷贱伤农”，农产品价格低迷直接打击的是农业从业者的积极性——要么减少种植面积，要么减少投入。

农机作为大额重资产的投入，是首当其冲被消减的投资品，或用户会延缓购买，这对农机市场是一种隐性而长久的伤害，很不幸的是，国内主要产粮区目前农机需求不振，根本原因就是粮价低迷。

三、政策：补贴政策边际效应递减

涉及农机的政策多如牛毛，很多都是对农机的需求有正向的促进作用，但对农机行业影响最大的无疑仍然是农机购置补贴政策。

从2004年开始实施以来，农机购置补贴政策已经实施了20年，国家财政转移支付总共发生了3440亿元，拉动了1万亿元以上的农机销售，可以说这一政策对中国的农机产业发展、农业生产力水平的提高和国家粮食安全都是居功至伟，然后政策毕竟有时效性，实施了20年的政策现在面临着效应递减和诸多负作用显现的尴尬。

农机购置补贴政策成就了国内农机产业，成就了一大批优秀的农机企业，但是对于政策的过度依赖，又产生了很多负面效应，如企业市场化功能的退化，劣币驱逐良币等。

后期购置补贴政策的效果还会进一步式微，农机企业必须重建市场化竞争能力，同时行业也要找到新动能。

四、出口：海外需求低迷

据报道全球大宗农作物价格普遍下跌到新冠疫情之前的水平，给农民收益带来很大的压力，需求不振和平衡成本高攀正将农民推出崩溃的边缘，就连欧美的农民也不好过。

据美联社报告，由于主要农作物价格低迷，农民不得不延长囤积粮食的周期，并降低利润预期，由此导致美国农场净收入暴跌25%，创下有史以来最大单年降幅。

农业收益不理想已经影响到农民对拖拉机、联合收获机等农机需求，欧美几个主流的农机企业也不好过，农机巨头约翰迪尔公司也在削减全球领薪员工数量，据悉这家公司在美国中西部地区的工厂大约裁员1800人，为了应对生产成本，迪尔动员员工居家办公和减少在差旅方面的支出，整体看美国市场上6月份拖拉机销量比去年同期下降16%，联合收获机销量下降30%。

以上的分析，主要目的是说全球粮价低迷，影响了全球的农业收益，所以海外很多主流的农机市场农机需求也处于低迷状态，这当然也影响了国内农机企业的出口业务，整体看国内农机结束了出口大幅度增长的态势，今年1-7月只小微幅增长，美国和俄罗斯两个大市场下滑严重，拖拉机出口同比下降20%左右，联合收获机出口下降15%左右。

由于国内市场过于内卷，中国农机企业把增量的方向纷纷选在出口上，但全球性的农作物价格低迷，一方面是造成了全球性农资需求疲软，另一方面竞争加剧，欧美本地的农机企业开始降价销售，同时大量的二手机卖不出去，二手机价格也已经塌方，这对中国企业的海外征战影响巨大，中国农机企业希望通过出海寻找增量的积极性会大受打击。

五、竞争：跨界者降维打击

虽然仍然是要靠天吃饭，但农业的稳定性仍然与纯市场经济的行业相比有一定的优势，所以近几年有大量的行业企业进入农业及农机行业。

具体到农机行业，近几年从工程机械行业进入农机的大佬级企业数不胜数，在国内目前除三一重工之外，徐工、中联重科、柳工、铁建重工、山河智能、临工、英轩重工等重量级企业全部进入了农机行业。

对于现有的农机企业来讲，跨界者一方面是带来不一样的资源，包括资金、技术、人才和先进的管理理念，另一方面则是激烈的冲突。

虽然不显山不露水，但农机行业企业的结构在悄然发生变化，看起来退出的企业要远远多于进入的企业，但是退出的企业和进来的企业的体量和实力是有差别的，全球工程机械行业排名前三的徐工进入，其对农机行业的影响是数百家小企业加起来都无法比拟的，国内农机行业正在上演“腾笼换鸟”，显然新进来的不是一般的鸟，跨界者对现有的企业实施降维打击。

结语：著名定位学家特劳特先生说：今天的竞争看似已经很激烈，但告诉大家一个坏消息，和未来的竞争相比，今天的竞争环境像茶话会一样轻松。

客观地讲，行业发展阶段和周期已经发生了根本的变化，低速增长甚至负增长将成为常态，企业的经营从“电梯模式”切换成“攀岩模式”，所以面对未来，在复杂的环境下，农机企业要“做最充分的准备和最坏的打算”。